Como captar investimentos para sua Startup

Está precisando captar investimentos para a sua startup, empresa ou projeto, e não tem ideia de por onde começar?

Aqui na StartupHero já ajudamos empresas a captarem mais de R$ 40 milhões em investimento, e nesse artigo vamos te mostrar o passo a passo completo para você começar a buscar investidores, mesmo se você tiver começando agora.

Defina um objetivo

O mais importante antes de você buscar qualquer investidor, é entender qual é o seu objetivo por trás disso.

Muitos empreendedores buscam investidores por causa do glamour, ou porque é o caminho que muitos empreendedores tomam, mas essa não necessariamente é a melhor alternativa para você. Então se questione:

• Você precisa mesmo desse investimento?
• Você já fez o máximo que conseguiu com as “próprias pernas” (com dinheiro dos sócios)?
• Já validou sua ideia? Ou seja, descobriu se existe demanda para o seu produto ou serviço?

Se a sua resposta foi sim para todas essas perguntas, então você está no caminho certo.

Outro ponto para você organizar – captações de investimento geralmente suprem o prazo dos próximos 12 meses de operação da empresa. Ou seja, mesmo se a empresa não tiver receita, você vai ter dinheiro em caixa o suficiente para conseguir atender todas as despesas da empresa.

Então o questionamento que você deve fazer é: quais são os seus objetivos para os próximos 12 meses, com dinheiro já na conta? Você quer contratar funcionários? Criar novos produtos? Lançar sua loja virtual? Atingir R$ 300 mil em receita bruta?

Defina pelo menos 4 objetivos principais, porque isso vai te ajudar a comunicar para o investidor onde você quer chegar, quais são os resultados esperados com o investimento.

“Arrume a casa”

Agora que você já está convicto que precisa captar investimentos para sua Startup e tem em mente quais são os objetivos com esse investimento em caixa, você precisa fazer o que chamamos de “arrumar a casa”.

E com isso, queremos dizer que você precisa formalizar sua empresa e os acordos que ela possui.

Antes de qualquer investimento, o investidor sempre verifica se a empresa é legítima, se os sócios têm algum problema na justiça, uma verificação jurídica e contábil basicamente. No mundo das startups isso é chamado de Due Diligence.

A primeira formalização, que é a mais importante, é a criação de um CNPJ. CNPJ é o “CPF” da sua empresa, e não existe um modo seguro de investir em um projeto, se não for vinculado a um CNPJ ativo.

Então vá em frente, busque por alguma contabilidade online, que geralmente é mais barata e rápida, e comece esse processo que é formalizar o nascimento da sua empresa.

Outro ponto importante é a formalização de acordos, especialmente no que tange os sócios e investidores da empresa.

Vamos dar um exemplo para ficar mais claro:

Imagina que você tem uma empresa com o seu sócio, onde cada um possui 50%. Só que devido a burocracia, você decidiu usar um CNPJ onde apenas um dos dois é sócio, no formato de contrato de gaveta. A ideia é que no futuro vocês vão ajeitar isso.

E isso pode até funcionar por um tempo, mas na hora que um investidor for analisar os documentos da sua empresa, ele logo vai notar que os “dois sócios” da empresa, na verdade são apenas 1.

Na maior parte das vezes, isso significa que o investidor não vai estar confortável o suficiente para investir no seu negócio sem que ele esteja 100% formalizado.

Portanto formalize todos os acordos que a empresa possui, entre sócios, investidores e credores.

Se um acordo não estiver no papel assinado, este mesmo acordo não está juridicamente garantido, o que é muito importante antes de você captar investimento.

Agora que a sua startup está pronta para o Due Diligence, tem outro ponto super relevante para você ter em mente: quanto vale a sua startup?

Pensa comigo, se você está buscando um investidor, você vai ceder um pedaço da sua empresa em troca do dinheiro dele, correto?

Se você cede 10% da sua empresa em troca de R$ 200 mil, então 100% da sua empresa vale R$ 2 milhões.

Se você cede 20% em troca de R$ 700 mil, então sua empresa vale R$ 3,5 milhões.

E a única forma de você conseguir descobrir essa matemática ideal, é fazendo o Valuation.

Valuation é o ato de calcular o valor justo de uma empresa ou startup, com base em metodologias financeiras e expectativas de retorno futuro.

A maioria dessas técnicas é voltada para empresas mais desenvolvidas ou tradicionais, mas ainda assim há algumas técnicas úteis para calcular o Valuation justo de uma startup.

Então vamos supor que ao fazer o Valuation da sua empresa, você descobre que ela vale 2,7 milhões, em uma captação que você busca R$ 300 mil.

Para descobrir o quanto você vai ceder para o investidor, basta você dividir o capital que o investidor vai aportar, pela soma do Valuation mais esse mesmo capital que o investidor vai aportar. Com isso, chegamos aos 10% que serão cedidos para o investidor em troca do investimento.

Valuation é um tema bem complexo, mas o que precisa ficar claro é que Valuation é a arte de colocar um preço em um ativo. O preço sempre precisa ficar justo para o investidor, se não você tem dois potenciais problemas:

• Se você avaliar a sua empresa em mais do que o justo, você vai ficar muito “caro”, e não vai atrair investidores.
• Se você avaliar a sua empresa em menos do que o justo, você vai ficar muito “barato”, e vai ceder uma fatia maior da empresa para investidores.

Por conta disso, você precisa avaliar sua startup no valor mais justo e condizente com o praticado no mercado quanto possível.

O ideal é contratar um avaliador terceiro, isento e profissional para fazer o seu Valuation, pois assim você tem uma análise imparcial e assinada por um especialista, que tem muito peso na hora de conversar com investidores.

Elabore um Pitch Deck Matador

Com o Valuation estipulado, você agora precisa apresentar a sua empresa de forma visual e rápida para o investidor.

E a melhor forma de fazer isso, é através de um Pitch Deck.

Pitch Deck é uma apresentação em slides, onde você explica os detalhes da sua startup, qual é o seu estágio atual, e qual é o investimento pretendido e resultados que você planejar atingir.

Usualmente, empreendedores preparam entre 10 a 15 slides, que contam parte por parte sobre cada aspecto do negócio e o seu potencial. Esse arquivo é enviado no formato PDF, através de e-mail e mensagem para potenciais investidores.

Como investidores anjo recebem centenas de pitchs todos os dias, se você fizer um Pitch Deck medíocre, será apenas mais um entre os outros. Você PRECISA se destacar:

• Mostre a dor e solução que o seu negócio resolve, de forma clara;
• Conte a história da startup de forma coesa e venda um potencial de crescimento;
• Informe o investimento pretendido, e qual vai ser o uso desse investimento nos próximos 12 meses;
• Finalize o Pitch com os seus contatos.

Temos um artigo onde detalhamos os principais slides que você precisa incluir em um pitch deck. Confira que é bem valioso!

Com um Pitch Deck que conta uma boa história e chama a atenção do leitor, você finalmente está pronto para começar a abordagem de investidores.

Aborde o maior número possível de investidores

Antes entrar em contato com investidores, identifique qual é o estágio de amadurecimento da sua empresa, pois cada estágio possui um tipo de investidor mais adequado:

Startup recém-criada (ideia/ validação) – Para startups em um estágio tão inicial quanto esse, apenas pessoas muito próximas aos fundadores teriam coragem de investir. Amigos, familiares e ex colegas de trabalho são as opções mais prováveis para você. Nesse estágio, o normal são captações entre R$ 100 mil e R$ 200 mil, com foco em tornar os fundadores full time e tirar o projeto definitivamente do papel.

Startup com receita e equipe formada – Para startups em um estágio intermediário, a percepção de risco por parte dos investidores já diminui um pouquinho. Nesse estágio, os investidores mais prováveis são os investidores anjo, grupos de anjos, aceleradoras, instituições de fomento e plataformas de Equity Crowdfunding. Nesse estágio, o normal são captações entre R$ 200 mil e R$ 2 milhões, e a empresa tende a tomar um porte ainda mais significante, com a formação de áreas, criação de processos…

Startup em fase de escala – Para startups em um estágio avançado, com receita bruta anual já na casa dos milhões, a percepção de risco dos investidores diminuiu ainda mais. Nesse estágio, os investidores mais prováveis para a sua empresa são os Venture Capitals. Venture Capital são os fundos de investimento que investem em empresas que tem a capacidade de multiplicar de tamanho ao longo de anos, e investem entre R$ 5 milhões a R$ 50 milhões em troca de 20% a 35% dos negócios.

Veja o gráfico abaixo que resume um pouco os estágios de investimento (lembrando que Private Equity e IPO são apenas para empresas enormes):

Conseguiu identificar qual é o seu estágio? Agora é hora de fazer uma pesquisa e listar pelo menos 30 potenciais investidores, entrar em contato e iniciar as negociações.

Captar investimento é um jogo de números, então quanto mais investidores você abordar, maior vão ser as suas chances de ter sucesso na captação.

A própria StartupHero já captou investimentos no mercado. Quando fizemos esse processo, tivemos que adicionar 30 investidores anjo no Linkedin por dia, e mandávamos uma curta mensagem explicando sobre a empresa.

No final da captação, adicionamos cerca de 300 investidores, conversamos com cerca dos 70 mais interessados, e apenas 8 de fato investiram na empresa. Viu que funciona como um funil?

Como aumentar suas chances de sucesso ao buscar investimento?

A StartupHero é uma assessoria completa para startups que estão em busca de investidores. Com nossa expertise, já ajudamos mais de 90 startups a captarem mais de R$ 40 milhões em investimento.

Nossos serviços ajudam startups a maximizar suas chances de atrair investidores, com materiais e estratégias que vão economizar seu tempo e impressionar investidores:

Valuation – conheça o valor de mercado justo do seu projeto, startup ou empresa, através de um relatório feito sob medida pela nossa equipe, que já avaliou mais de 700 empresas.

Pitch Deck – nossos redatores e designers vão trabalhar lado a lado com sua empresa para criar a apresentação para investidores mais otimizada e atrativa possível, em formato PPT e PDF.

Curso de captação de investimentos SmartFunding – Acesso ilimitado ao curso de especialização, onde você aprende todos os hacks e insights práticos sobre captação de investimento para startups.

Tem interesse em entender mais sobre como esse pacote pode ajudar a sua startup a conseguir investidores? Clique no botão abaixo e converse com um dos nossos especialistas no Whats App para conhecermos melhor o seu projeto.